Fondsübersicht
Der DJE – Gold & Ressourcen ist ein themenorientierter globaler Aktienfonds. Das konzentrierte Portfolio mit 50 – 70 Titeln hat seinen Investitionsschwerpunkt auf Aktien von Unternehmen, die in der Gewinnung, Verarbeitung und Vermarktung von Gold tätig sind. Aktien aus einem breiter gefasstem Rohstoffuniversum, wie z.B. diversifizierte Minenkonzerne, Buntmetall, Öl und Gas, werden aus Diversifikationsgründen beigemischt. Die indexunabhängige Strategie kann ihren Anteil an Goldminenaktien dynamisch zwischen 30 und 100% variieren. Der Fonds bietet mit Gold als Anlageschwerpunkt Diversifikation und eine geringere Korrelation zu den klassischen Investmentstrategien.
Verantwortlich seit 30.06.2008
Stammdaten
ISIN: | LU0159550820 |
WKN: | 164324 |
Kategorie: | Branchen: Edelmetalle |
Mindestaktienquote: | 51% |
Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 30% |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 5 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | thesaurierend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 27.01.2003 |
Fondswährung: | EUR |
Fondsvolumen (25.04.2024): | 78,18 Mio EUR |
TER p.a. (29.12.2023): | 1,90 % |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,420 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,060 % |
Ratings & Auszeichnungen (25.04.2024)
Morningstar*: |
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Auszeichnungen: Alternative Investment Award Austria 2024 Rang 1 in der Kategorie "Aktienfonds für Edelmetalle" Mountain View Fund Awards 2023 1. Platz in der Kategorie "Aktienfonds-Sektor Edelmetalle" |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7,410 |
Umweltwertung (0-10): | 4,347 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,930 |
Governance-Wertung (0-10): | 6,700 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 95,620 % |
Vergleichsgruppe: |
Equity Sector Materials
(137 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 93,238 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 476,426 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 28.03.2024
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (25.04.2024) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 21,88 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -14,16 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -17,65 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | -0,16 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 28.03.2024
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (28.03.2024) |
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Kanada | 26,88 % |
USA | 16,12 % |
Großbritannien | 15,77 % |
Australien | 8,43 % |
Südafrika | 5,19 % |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (28.03.2024) |
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Aktien | 91,53 % |
Anleihen | 6,93 % |
Kasse | 1,54 % |
Investmentkonzept
Der themenorientierte und global investierende Aktienfonds hat seinen Anlageschwerpunkt auf Gold- und Edelmetallaktien, diversifizierten Rohstoffkonzernen, Basismetallproduzenten, Chemieunternehmen und Öl- & Gasproduzenten. Verfolgt wird ein indexunabhängiger Bottom-up-Ansatz mit hochwertiger Titelselektion, bei dem der Fokus auf den Fundamentaldaten der Unternehmen liegt. Schuldenfreie Goldproduzenten mit wettbewerbsfähiger Kostenstruktur, die auch bei tieferen Goldpreisen freie Cashflows erwirtschaften können, werden bevorzugt. Generell gilt: Negative bzw. fallende Realzinsen sind positiv für Sachwerte und für Gold im Besonderen. Die Investmentnachfrage nach Gold dürfte bei anhaltend tiefen bzw. erneut fallenden US-Realzinsen weiter anziehen.
Chancen
- Auf lange Sicht hohes Kurssteigerungspotenzial bei Aktien aus dem Gold- und Rohstoffsektor
- Währungsgewinne bei globalen Anlagen sind möglich
- Steigende physische Goldnachfrage wegen eines schwindenden Vertrauens in etablierte Währungen sowie wachsender Schmuckkonsum in Schwellenländern sollten zu steigenden Goldpreisen und damit zu höheren Kursen von Goldminenaktien führen
Risiken
- Neben den Marktpreisrisiken (Aktien- und Währungsrisiken) gibt es Länder- und Bonitätsrisiken
- Wechselkursrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio
- Aktien des Rohstoff- und Edelmetallsektors haben generell eine höhere Schwankungsintensität als der Gesamtmarkt
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- die ihre Aktienanlage auf Goldproduzenten und Rohstoffwerte ausrichten wollen
- mit längerfristigem Anlagehorizont
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage in einzelnen Titeln des Gold- und Rohstoffsektors
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
- die keine erhöhten Wertschwankungen und temporäre Verluste akzeptieren
- die einen sicheren Ertrag anstreben
Monatlicher Kommentar
Im März konnte der DJE – Gold & Ressourcen um 12,08% zulegen. Der XAU-Goldminenindex stieg auf USD-Basis um 20,88% und um 20,93% in EUR aufgrund des aufwertenden US-Dollars. Goldminenaktien entwickelten sich damit besser als der Goldpreis. Die Feinunze verteuerte sich um 9,08% auf 2.229,87 USD bzw. um 9,02% auf 2.061,47 EUR. Einschließlich dieser Entwicklung legte Gold im ersten Quartal 2024 um 8,1% in USD bzw. um 10,3% in EUR zu und erreichte ein neues Rekordhoch. Positiv wirkte sich die anhaltende Nachfrage seitens der Zentralbanken aus, vor allem aus China, wo die People's Bank of China (PBOC) ihre Goldkäufe weiter ausweitete. Auch die Schmucknachfrage zog seit Anfang des Jahres in China wieder an, was auch daran liegen dürfte, dass Anlage-Alternativen wie der chinesische Aktien- und Immobilienmarkt weiterhin nicht besonders attraktiv für Investitionen erscheinen. Unterstützend für Gold waren ferner auch Äußerungen von Mitgliedern der US-Notenbank, dass für das laufende Jahr nach wie vor drei Leitzinssenkungen wahrscheinlich seien. Auch wenn der Zeitpunkt und das Ausmaß der Zinssenkungen noch ungewiss sind, haben sich, historisch gesehen, niedrige Zinsen als positiv für die Goldpreisentwicklung erwiesen. Die Gewichtung von Goldminenaktien lag im Berichtszeitraum bei über 47% und damit höher als im Vormonat (über 43%); der Fokus liegt weiterhin auf solide finanzierten Produzenten, die positive freie Cashflows auch bei tieferen Goldpreisen generieren und darüber hinaus auch eine gewisse Wachstums-Perspektive haben. Breiter aufgestellte Rohstoff-/Chemietitel entwickelten sich im März zwar auch positiv, aber generell schlechter als Goldminenaktien: Der MSCI World Materials stieg um 7,01% und der CRB-Rohstoffindex um 5,57% - beide Indizes in EUR.