Fondsübersicht
Der DJE – Asien investiert in substanz- und wachstumsstarke Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Fondsmanagement fokussiert sich bei der Suche nach aussichtsreichen Titeln auf fundamental attraktiv bewertete Unternehmen. Zudem achtet das Fondsmanagement auf eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik mit Kapitalrückgaben und Aktienrückkäufen (Shareholder Return). Der Fonds investiert frei von Index-Vorgaben und nutzt die langjährigen Erfahrungen und fundierten Kenntnisse des DJE-Research über die asiatischen Märkte, um eine positive Wertentwicklung zu generieren.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 15.03.2024 als Co-Manager
Stammdaten
ISIN: | LU0374456654 |
WKN: | A0Q5KZ |
Kategorie: | Aktien Asien-Pazifik |
Mindestaktienquote: | 51% |
Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 30% |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 4 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 01.08.2008 |
Fondswährung: | EUR |
Fondsvolumen (01.07.2024): | 92,71 Mio EUR |
TER p.a. (29.12.2023): | 1,98 % |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Ausgabeaufschlag: | 5,000 % |
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,650 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,060 % |
Performance Fee p.a.: 10% der [Hurdle: 6% p.a. übersteigenden] Anteilwertentwicklung, sofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode höher ist, als der höchste Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden der letzten 5 Jahre [High Water Mark Prinzip]. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (01.07.2024)
Morningstar*: |
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Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | A |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7,095 |
Umweltwertung (0-10): | 5,681 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,855 |
Governance-Wertung (0-10): | 5,323 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 72,190 % |
Vergleichsgruppe: |
Equity Asia Pacific ex Japan
(694 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 76,772 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 125,503 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 28.06.2024
- Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (01.07.2024) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 13,36 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -8,88 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -11,42 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | -0,70 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 28.06.2024
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (28.06.2024) |
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Japan | 29,90 % |
Kaiman Inseln | 19,80 % |
Hong Kong | 8,37 % |
Taiwan | 8,34 % |
Südkorea | 7,65 % |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (28.06.2024) |
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Aktien | 97,09 % |
Kasse | 2,91 % |
Investmentkonzept
Der Fokus des DJE – Asien liegt auf substanz- und wachstumsstarken Aktien sowie Unternehmen mit stabilen und aussichtsreichen Geschäftsmodellen aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Die Freihandelszone RCEP, die 2020 gegründet wurde, ist mit Blick auf ihren Anteil am globalen Bruttoinlandsprodukt die größte der Welt und dürfte zum dynamischen Wachstum der Region beitragen (siehe Schaubild). Der Investmentprozess kombiniert die fundamentale Top-down- (FMM-Methode) und Bottom-up-Analyse. Damit soll sichergestellt werden, dass sowohl Chancen als auch Risiken rechtzeitig identifiziert werden. Im Fonds werden Unternehmen mit attraktivem Gewinnwachstum bevorzugt. Zu den entscheidenden Investitionskriterien zählen anhaltendes Wachstum, die Stabilität der Unternehmensgewinne sowie die Innovationskraft und eine führende Position im Wettbewerb. Das Fondsmanagement steuert die Investitionsquoten in Regionen, Ländern, Sektoren oder Unternehmen des asiatischen Wirtschaftsraums aktiv und frei von Index-Vorgaben.
Chancen
- Ausgezeichnete demographische Entwicklungen ermöglichen ein langfristiges Wachstum der Anlageregion Asien
- Die Voraussetzungen für die Expansion in vielen asiatischen Binnenwirtschaften, wie z.B. China, sind weiterhin gegeben
- Traditionell höhere Dividendenzahlungen ermöglichen die Nutzung des Zinseszinseffektes der reinvestierten Dividenden
Risiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
- die ihre Aktienanlage auf Dividendenwerte ausrichten wollen
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
- die einen sicheren Ertrag anstreben
- die keine erhöhten Wertschwankungen akzeptieren
Monatlicher Kommentar
Im Mai entwickelten sich die Börsen in Hongkong, Singapur, Taiwan und Japan positiv. Der sich gegenüber dem Euro abschwächende Yen führte für Euro-Anleger jedoch zu einem negativen Ergebnis in Japan. Enttäuschend zeigten sich dagegen die Börsen in Indien, China, Thailand und Südkorea. In China gab der offizielle Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe überraschend nach und fiel von 50,4 auf 49,5 Punkte. Sein Pendant für Dienstleistungen konnte sich bei 51,1 Punkten halten (Vormonat: 51,2 Punkte). Die chinesische Regierung plant, neue Mittel zur Finanzierung von Konjunkturmaßnahmen aufzunehmen und Rettungsmaßnahmen im Immobiliensektor einzuleiten. Diese Schritte könnten die Aussichten verbessern, ihnen stehen jedoch die steigenden Handelsspannungen mit den USA und der EU entgegen. Der DJE – Asien stieg in diesem Marktumfeld um 3,01%. Die Subsektoren der asiatischen Anlageregion entwickelten sich überwiegend positiv. Relativ am besten schnitten die Sektoren Gesundheitswesen (untergewichtet im Fonds), Industrie (übergewichtet im Fonds) und Nicht-Basiskonsumgüter (übergewichtet im Fonds) ab. Relativ am schlechtesten schnitten die Sektoren Telekommunikation (untergewichtet im Fonds), Bauwesen & Materialien (übergewichtet im Fonds) und Technologie (untergewichtet im Fonds) ab. Insgesamt wirkte sich damit die Sektorgewichtung neutral im Hinblick auf die Fondspreisentwicklung gegenüber dem Vergleichsindex aus. Auf Einzeltitelebene kamen die höchsten Performancebeiträge aus den Positionen Kingboard Laminates Holdings (Laminate/Spezialchemie, Hongkong), Sumitomo Mitsui Financial Group (Bank, Japan) und Recruit Holdings (Personalvermittlung, Japan). Dagegen enttäuschten u.a. die Positionen SK Hynix (Halbleiter, Südkorea), Samsung Electronics (Halbleiter/Unterhaltungselektronik, Südkorea) und Bank Rakyat Indonesia Persero (Bank, Indonesien) aus. Das Fondsmanagement passte die Allokation im Monatsverlauf leicht an. In den Sektoren Immobilien, Rohstoffe, Reisen & Freizeit und Konsumgüter wurde das Übergewicht ausgebaut. In den Sektoren Industriegüter & Dienstleistungen wurde das Übergewicht reduziert. In den Sektoren Banken wurde das Untergewicht reduziert. In den Sektoren Telekommunikation, Energie, Technologie und Automobilhersteller & Zulieferer wurde das Untergewicht ausgebaut. Auf Länderebene sank der Anteil Japans leicht, dafür stieg der Anteil chinesischer Aktienwerte. Durch die Anpassungen sank die Investitionsquote auf 94,49% (Vormonat ca. 97%).