Fondsübersicht
Der Fonds investiert überwiegend in Aktien in- und ausländischer Unternehmen, die direkt oder indirekt in der Agrar- oder Nahrungsmittel-Wertschöpfungskette tätig sind. Der Fonds agiert unabhängig von einem Vergleichsindex und kann die Investitionsquote in schwierigen Zeiten auf bis zu 51% reduzieren. Aufgrund der rasant steigenden Weltbevölkerung und der damit erhöhten Nachfrage nach Nahrungsmitteln sollten sich Agrar- und Ernährungsaktien, trotz der zum Teil hohen Schwankungsbreite bei den Preisen der Agrarrohstoffe, längerfristig gut entwickeln. Aus ethischen Gründen werden weder physische Rohstoffe noch Derivate gekauft, die von deren Preisanstieg profitieren.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Stammdaten
ISIN: | LU0350835707 |
WKN: | A0NGGC |
Kategorie: | Branchen: Agrar |
Mindestaktienquote: | 51% |
Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 30% |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 4 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 02.06.2008 |
Fondswährung: | EUR |
Fondsvolumen (01.07.2024): | 29,67 Mio EUR |
TER p.a. (29.12.2023): | 2,06 % |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Ausgabeaufschlag: | 5,000 % |
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,650 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,060 % |
Performance Fee p.a.: 10% der [Hurdle: 6% p.a. übersteigenden] Anteilwertentwicklung, sofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode höher ist, als der höchste Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden der letzten 5 Jahre [High Water Mark Prinzip]. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (01.07.2024)
Morningstar*: |
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Auszeichnungen: €uro Eco Rating A Finanzen Verlag und Mountain View Q3 2023 |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7,970 |
Umweltwertung (0-10): | 5,384 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,329 |
Governance-Wertung (0-10): | 6,945 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 89,740 % |
Vergleichsgruppe: |
Equity Theme - Agribusiness
(39 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 99,259 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 141,313 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 28.06.2024
- Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (01.07.2024) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 8,74 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -5,81 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -6,14 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | -0,83 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 28.06.2024
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (28.06.2024) |
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USA | 20,42 % |
Großbritannien | 11,91 % |
Schweiz | 11,84 % |
Japan | 7,28 % |
Frankreich | 5,90 % |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (28.06.2024) |
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Aktien | 96,22 % |
Kasse | 3,78 % |
Investmentkonzept
Neben dem stetigen Bevölkerungswachstum zählt die zunehmende Nachfrage nach proteinreichen Nahrungsmitteln im Zuge des steigenden Wohlstandsniveaus in den Entwicklungsländern zu den Haupttreibern der Agrarpreise. Die fortschreitende Urbanisierung dürfte zugleich eine Verknappung der Anbauflächen bewirken und damit ein Schließen der entstehenden Angebotslücke im Agrarbereich verhindern. Gemäß der Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation der Vereinten Nationen (FAO) könnten Dürren und Überschwemmungen zukünftig den weltweiten Ernteertrag um weitere 20 bis 40% senken. Um das sich abzeichnende Nahrungsmitteldefizit zumindest einzudämmen, dürfte der Bedarf an moderner Landmaschinen- und Bewässerungstechnik, effizientem Saatgut, Pflanzenschutz- beziehungsweise Düngemitteln, Aquakulturen sowie geeigneten Futtermitteln nennenswert ansteigen. Hierdurch lässt sich der Ernteertrag pro Fläche steigern. Der DJE - Agrar & Ernährung investiert vor diesem Hintergrund in Aktien ausgewählter Unternehmen, die von den genannten Nachfragetrends profitieren. Bei temporär sinkenden Agrarpreisen ist der Fonds zudem in der Lage, über gezielte Anlagen innerhalb der Nahrungsmittelindustrie, kurzfristig auch an sinkenden Rohstoffpreisen zu partizipieren. Zur Reduzierung des Risikos wird sowohl eine thematische als auch eine regionale Streuung des Portfolios angestrebt.
Chancen
- Aktives Portfoliomanagement beobachtet laufend die Branche
- Risikostreuung durch professionelle Auswahl der Titel
- Attraktive Wachstumsperspektiven im Agrar- und Ernährungsbereich
Risiken
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten
- Erhöhte Kursschwankungen durch Fokussierung des Risikos auf spezifische Branchen
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Preisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- welche die weltweiten Anlagechancen in diesem Bereich gezielt nutzen möchten
- die eine aussichtsreiche, aber spekulativere Depotbeimischung suchen
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- die keine erhöhten Wertschwankungen akzeptieren
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
- die einen sicheren Ertrag anstreben
Monatlicher Kommentar
Die relativ hohen Short-Positionen am US-Terminmarkt für Getreidekontrakte wurden im Laufe des Monats Mai weiter reduziert. In der Folge verteuerte sich insbesondere der Preis für Weizen deutlich. Ausschlaggebend für die Entwicklung waren nicht zuletzt die ungünstigen Witterungsverhältnisse in Russland, die für eine anhaltende Unsicherheit in Bezug auf das dortige Weizenernte-Volumen sorgen. Interessant wird in diesem Zusammenhang aber auch die zukünftige Ausweitung der indischen Weizennachfrage am Weltmarkt sein. Das Land galt früher noch als ein wichtiger Weizenexporteur. Die steigende Bevölkerungszahl könnte Indien nun jedoch schon bald dazu zwingen, selbst größere Mengen Weizen zu importieren. Entsprechend wird seitens der Regierung derzeit über eine nennenswerte Reduzierung der Importzölle bei Weizen nachgedacht. Mit Blick auf die Ernährungssicherheit dürfte Indien auf globaler Ebene ohnehin in absehbarer Zeit wesentlich starker nach Agrargütern nachfragen als bisher. So könnten nach den Präsidentschaftswahlen auch die Düngemittelimporte des Landes erneut anziehen und die etwas schwächere Nachfrage aus China kompensieren. Zu guter Letzt nehmen auch Indiens Bestellungen für Getreidesilos und -förderanlagen tendenziell zu. Die vor diesem Hintergrund gehaltenen Portfolio-Werte im Segment Landtechnik spielen ferner eine immer wichtigere Rolle bei der notwendigen Reduktion unnötiger Nahrungsmittelverluste entlang der weltweiten Logistikketten.