Fondsübersicht
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds ist ein substanzorientiertes, verschiedene Anlageklassen integrierendes Fondskonzept. In einem vermögensverwaltenden und auf den absoluten Ertrag ausgerichteten Ansatz wird die Zusammensetzung der Vermögensklassen aktiv und dynamisch gesteuert. Zu den Anlageklassen des Fonds zählen Edelmetalle, kurzfristige Bankeinlagen, Aktien aus den Sektoren Rohstoffe, Edelmetalle, Gesundheitswesen, Versorger, Immobilien, Telekommunikation und Landwirtschaft sowie Aktien Schweizer Unternehmen und Staatsanleihen von guter Bonität. Zudem können als solide Anlage eingestufte Unternehmensanleihen aus den zuvor genannten Sektoren erworben werden. Bis zu 30% des Fondsvermögens können direkt in physisch hinterlegtem Gold angelegt werden. Die Gesamtanlage in Gold (direkt oder indirekt über Verbriefungen) ist auf maximal 49% des Fondsvermögens begrenzt. Ziel des Fonds ist es, einen stetigen Ertrag zu erzielen. Fondswährung ist der Schweizer Franken. Gesteuert wird der Fonds aber stets aus der Perspektive eines Euro-Anlegers, d.h., relevant ist die zugrundeliegende Wertentwicklung in Euro.
Verantwortlich seit 01.01.2010
Stammdaten
ISIN: | LU0323357649 |
WKN: | A0M67Q |
Kategorie: | Mischfonds CHF ausgewogen |
Mindestaktienquote: | 25% |
Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 15% |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 3 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 01.04.2008 |
Fondswährung: | CHF |
Fondsvolumen (01.07.2024): | 199,11 Mio |
TER p.a. (29.12.2023): | 1,77 % |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Ausgabeaufschlag: | 5,000 % |
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,550 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,070 % |
Performance Fee p.a.: 10% der Anteilwertentwicklung, höchstens jedoch 2,5% des durchschnittlichen Netto-Fondsvermögens in der Abrechnungsperiode, insofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode den Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden übersteigt. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die erste Abrechnungsperiode beginnt am 1.4.2021 und endet erst am 31.12.2022 .Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (01.07.2024)
Morningstar*: |
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Auszeichnungen: Bester Vermögensverwalter 2023 Rang 5 von 557 Fonds in der Kategorie "Dynamisch" im Ranking von Wirtschaftswoche und MMD |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7,214 |
Umweltwertung (0-10): | 6,039 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,499 |
Governance-Wertung (0-10): | 6,080 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 35,000 % |
Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset CHF Flexible
(40 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 63,592 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 199,780 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 28.06.2024
- Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (01.07.2024) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 6,99 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -4,34 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -3,32 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0,48 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 28.06.2024
Top-10-Positionen in % des Fondsvolumen
Aktienportfolio | Portfolio ohne Aktien | ||
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VISA INC-CLASS A SHARES | 1.63% | Goldbarren | 28.84% |
HOLCIM LTD | 1.61% | US TREASURY (3.50%) | 2.20% |
NOVO NORDISK A/S-B | 1.53% | BUONI POLIENNALI DEL TES (4.40%) | 1.46% |
ELI LILLY & CO | 1.44% | FORTUM OYJ (2.1250%) | 1.45% |
NOVARTIS AG-REG | 1.40% | META PLATFORMS INC (3.50%) | 1.36% |
DEUTSCHE BOERSE AG | 1.39% | MARS INC (3.20%) | 1.34% |
ALPHABET INC-CL C | 1.33% | ANGLO AMERICAN CAPITAL (4.75%) | 1.04% |
AMAZON.COM INC | 1.32% | ANGLO AMERICAN CAPITAL (2.625%) | 1.01% |
LINDE PLC | 1.22% | MCDONALD'S CORP (4.125%) | 1.01% |
VERIZON COMMUNICATIONS INC | 1.20% | REPUBLIC OF INDONESIA (2.1500%) | 0.98% |
Stand: 28.06.2024
Beim Kauf eines Fonds erwirbt man Anteile an dem genannten Fonds, der in Wertpapiere wie Aktien und/oder in Anleihen investiert, jedoch nicht die Wertpapiere selbst.
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (28.06.2024) |
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USA | 61,00 % |
Deutschland | 8,18 % |
Großbritannien | 4,57 % |
Schweiz | 3,49 % |
Dänemark | 3,05 % |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (28.06.2024) |
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Aktien | 41,27 % |
Rohstoffe | 28,84 % |
Anleihen | 28,82 % |
Kasse | 1,08 % |
Investmentkonzept
Der Investitionsschwerpunkt des DJE Gold & Stabilitätsfonds liegt in der Goldanlage. Diese gilt seit Generationen als zuverlässige Absicherung gegen Vermögensverluste aufgrund wirtschaftlicher Krisensituationen und im Falle deutlich ansteigender Inflation. Die Beimischung von defensiven, renditestarken und damit werthaltigen Aktien schafft einen risikominimierenden Diversifikationseffekt. In das Fondskonzept werden überwiegend Aktien integriert, die einen hohen Sachwertcharakter aufweisen und die sich in der Vergangenheit in Krisenzeiten durch eine stabile Wertentwicklung ausgezeichnet haben. Auf der Anleihen-Seite werden nur Papiere von Emittenten mit einem Rating von mindestens Investment Grade erworben. Der flexible Investmentansatz des DJE Gold & Stabilitätsfonds ermöglicht eine schnelle Anpassung an die sich stetig verändernden Marktgegebenheiten. Fremdwährungen können gegenüber der Fondswährung aktiv abgesichert werden.
Chancen
- Attraktives Einstiegsniveau bei globalen Dividenden- und Value-Titeln
- Unterinvestition privater und institutioneller Investoren sowie devisenstarker Schwellenländernotenbanken in der Anlageklasse Gold
- Goldanlagen sollten aufgrund der Funktion als Geldwertstabilisator in politisch, sozial und wirtschaftlich unsicheren Zeiten weiteres Potential bergen
Risiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Investment in physischen Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen
- Preisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
- Währungsrisiken durch Fremdwährungsanteil (nicht auf Euro lautende Wertpapiere) im Portfolio
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
- die ihre Aktienanlage auf physische Edelmetallinvestments sowie defensive Value-Investitionen ausrichten wollen
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage in Gold
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- die keine erhöhten Wertschwankungen und temporäre Verluste akzeptieren
- die einen sicheren Ertrag anstreben
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
Monatlicher Kommentar
Im Mai stieg der DJE Gold & Stabilitätsfonds um 0,46% in der Fondswährung Schweizer Franken. Auf Euro-Basis stieg der Fonds um 0,59% aufgrund des gegenüber dem Euro aufwertenden Schweizer Franken. Gold verteuerte sich weiter. Der Preis für die Feinunze stieg um 1,80% auf 2.327,33 US-Dollar. Auf Euro-Basis verteuerte sich die Feinunze um 0,13% auf 2.147,48 Euro. Gegen Mitte des Monats hatte der Goldpreis ein Rekordhoch von 2.450 US-Dollar pro Feinunze markiert, als die Hoffnungen auf eine Zinssenkung in den USA aufgrund gesunkener Inflationsdaten erstarkten. Anschließend gab Gold einen Teil der Gewinne jedoch wieder ab, als stärker als erwartet ausgefallene US-Wirtschaftsdaten und falkenhafte Kommentare der US-Notenbank gegen Zinssenkungen sprachen. Aus dem veröffentlichten Protokoll des Offenmarktausschuss der US-Notenbank (FOMC) ging hervor, dass die aktuell geltenden höheren Zinssätze von 5,25% bis 5,50% länger als erwartet aufrechterhalten werden könnten. Daraufhin verschoben sich die Markterwartungen für die erste Zinssenkung um 25 Basispunkte auf Dezember verschoben. Was Gold sehr unterstützte, das waren die Goldkäufe der Zentralbanken: Diese haben auch im ersten Quartal 2024 verstärkt zugekauft. Weitere Unterstützung für den Goldpreis kam aus China: So kaufen auch chinesische Haushalte seit einiger Zeit wieder vermehrt Gold, vor allem als Schutz gegen eine mögliche weitere Abwertung der chinesischen Währung. Der weltweite Aktienindex MSCI World stieg auf Euro-Basis um 2,66%. Der überwiegende Teil der MSCI-Subsektoren entwickelte sich im Mai positiv. Relativ am besten - d.h. mit den höchstens Kursgewinnen - schnitten die Sektoren Technologie, Telekommunikation (jeweils übergewichtet im Fonds) und Versorger (untergewichtet im Fonds) ab. Relativ am schlechtesten - d.h. mit dem höchsten Kursverlust - schnitten die Sektoren Energie (übergewichtet im Fonds) und Nicht-Basis-Konsumgüter (untergewichtet im Fonds) ab. Insgesamt wirkte sich die Sektorpositionierung des Fonds positiv auf die Fondspreisentwicklung relativ zum Weltaktienindex aus. Auf Einzeltitelebene kamen die höchsten Performance-Beiträge unter anderem aus den Positionen vom schweizerischen Baustoffhersteller Holcim, vom amerikanischen Technologie Unternehmen Nvidia sowie von japanischen Finanzdienstleistungsunternehmen Sumitomo Mitsui Financial. Negativ wirkten sich dagegen u.a. die Positionen vom deutschen Automobilhersteller Porsche, vom deutsch-amerikanischen Industriekonzern Linde sowie vom südkoreanischen Elektronikkonzern Samsung Electronics aus. Im Vergleich zum Vormonat baute das Fondsmanagement die Aktienquote von 38,53% auf 39,52% moderat aus. Der breite Anleihenindex Barclays Global Aggregate Total Return Index stieg auf US-Dollar-Basis um 1,31%. Die Anleihenquote blieb mit 29,52% gegenüber 30,27% im Vormonat stabil. Die Liquidität stieg auf 1,84%.