Fondsübersicht
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds ist ein substanzorientiertes, verschiedene Anlageklassen integrierendes Fondskonzept. In einem vermögensverwaltenden und auf den absoluten Ertrag ausgerichteten Ansatz wird die Zusammensetzung der Vermögensklassen aktiv und dynamisch gesteuert. Zu den Anlageklassen des Fonds zählen Edelmetalle, kurzfristige Bankeinlagen, Aktien aus den Sektoren Rohstoffe, Edelmetalle, Gesundheitswesen, Versorger, Immobilien, Telekommunikation und Landwirtschaft sowie Aktien Schweizer Unternehmen und Staatsanleihen von guter Bonität. Zudem können als solide Anlage eingestufte Unternehmensanleihen aus den zuvor genannten Sektoren erworben werden. Bis zu 30% des Fondsvermögens können direkt in physisch hinterlegtem Gold angelegt werden. Die Gesamtanlage in Gold (direkt oder indirekt über Verbriefungen) ist auf maximal 49% des Fondsvermögens begrenzt. Ziel des Fonds ist es, einen stetigen Ertrag zu erzielen. Fondswährung ist der Schweizer Franken. Gesteuert wird der Fonds aber stets aus der Perspektive eines Euro-Anlegers, d.h., relevant ist die zugrundeliegende Wertentwicklung in Euro.
Verantwortlich seit 01.01.2010
Stammdaten
ISIN: | LU0323357649 |
WKN: | A0M67Q |
Kategorie: | Mischfonds CHF ausgewogen |
Mindestaktienquote: | 25% |
Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 15% |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 3 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 01.04.2008 |
Fondswährung: | CHF |
Fondsvolumen (18.09.2024): | 194,62 Mio |
TER p.a. (29.12.2023): | 1,77 % |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Ausgabeaufschlag: | 5,000 % |
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,550 % |
Depotbankgebühr p.a.: | 0,070 % |
Performance Fee p.a.: 10% der Anteilwertentwicklung, höchstens jedoch 2,5% des durchschnittlichen Netto-Fondsvermögens in der Abrechnungsperiode, insofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode den Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden übersteigt. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die erste Abrechnungsperiode beginnt am 1.4.2021 und endet erst am 31.12.2022 .Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (18.09.2024)
Morningstar*: |
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Auszeichnungen: Bester Vermögensverwalter 2023 Rang 5 von 557 Fonds in der Kategorie "Dynamisch" im Ranking von Wirtschaftswoche und MMD |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7,334 |
Umweltwertung (0-10): | 6,084 |
Soziale Wertung (0-10): | 5,590 |
Governance-Wertung (0-10): | 6,142 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 28,210 % |
Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset CHF Flexible
(39 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 62,766 % |
Gewichtete durchschnittliche CO₂ -Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 150,055 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 30.08.2024
- Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Risikokennzahlen (18.09.2024) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 7,16 % |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -4,38 % |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -6,95 % |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0,67 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 30.08.2024
Top-10-Positionen in % des Fondsvolumen
Aktienportfolio | Portfolio ohne Aktien | ||
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Novo Nordisk A/S | 1.84% | Goldbarren | 29.60% |
Novartis AG-Reg | 1.52% | US TREASURY N/B | 2.17% |
Unilever Plc | 1.48% | BUONI POLIENNALI DEL TES | 2.04% |
Holcim Ltd | 1.28% | FORTUM OYJ | 1.47% |
Eli Lilly & Co | 1.17% | META PLATFORMS INC | 1.33% |
Verizon Communications Inc | 1.16% | MARS INC | 1.33% |
Newmont Corp | 1.13% | MCDONALD'S CORP | 1.28% |
Totalenergies SE | 1.12% | MICROSOFT CORP | 1.24% |
Sumitomo Mitsui Financial Gr | 1.11% | ANGLO AMERICAN CAPITAL | 1.06% |
Essilorluxottica | 1.10% |
Stand: 30.08.2024
Beim Kauf eines Fonds erwirbt man Anteile an dem genannten Fonds, der in Wertpapiere wie Aktien und/oder in Anleihen investiert, jedoch nicht die Wertpapiere selbst.
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (30.08.2024) |
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USA | 58,87 % |
Deutschland | 7,23 % |
Großbritannien | 5,25 % |
Frankreich | 3,52 % |
Dänemark | 3,40 % |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (30.08.2024) |
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Aktien | 38,07 % |
Anleihen | 29,86 % |
Rohstoffe | 29,60 % |
Kasse | 2,46 % |
Investmentkonzept
Der Investitionsschwerpunkt des DJE Gold & Stabilitätsfonds liegt in der Goldanlage. Diese gilt seit Generationen als zuverlässige Absicherung gegen Vermögensverluste aufgrund wirtschaftlicher Krisensituationen und im Falle deutlich ansteigender Inflation. Die Beimischung von defensiven, renditestarken und damit werthaltigen Aktien schafft einen risikominimierenden Diversifikationseffekt. In das Fondskonzept werden überwiegend Aktien integriert, die einen hohen Sachwertcharakter aufweisen und die sich in der Vergangenheit in Krisenzeiten durch eine stabile Wertentwicklung ausgezeichnet haben. Auf der Anleihen-Seite werden nur Papiere von Emittenten mit einem Rating von mindestens Investment Grade erworben. Der flexible Investmentansatz des DJE Gold & Stabilitätsfonds ermöglicht eine schnelle Anpassung an die sich stetig verändernden Marktgegebenheiten. Fremdwährungen können gegenüber der Fondswährung aktiv abgesichert werden.
Chancen
- Attraktives Einstiegsniveau bei globalen Dividenden- und Value-Titeln
- Unterinvestition privater und institutioneller Investoren sowie devisenstarker Schwellenländernotenbanken in der Anlageklasse Gold
- Goldanlagen sollten aufgrund der Funktion als Geldwertstabilisator in politisch, sozial und wirtschaftlich unsicheren Zeiten weiteres Potential bergen
Risiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Investment in physischen Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen
- Preisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt
- Währungsrisiken durch Fremdwährungsanteil (nicht auf Euro lautende Wertpapiere) im Portfolio
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
- die ihre Aktienanlage auf physische Edelmetallinvestments sowie defensive Value-Investitionen ausrichten wollen
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage in Gold
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- die keine erhöhten Wertschwankungen und temporäre Verluste akzeptieren
- die einen sicheren Ertrag anstreben
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
Monatlicher Kommentar
Der DJE Gold & Stabilitätsfonds gab im August in der Fondswährung Schweizer Franken um -0,14% nach. Auf Euro-Basis gewann der Fonds um 1,82% hinzu aufgrund des gegenüber dem Euro aufwertenden Schweizer Frankens. Nachdem Gold Mitte August ein Allzeithoch bei 2.529 USD je Feinunze erreicht hatte, verteuerte es sich gegenüber dem Vormonat um 2,28% auf 2.503 US-Dollar bzw. um 0,22% auf 2.264 Euro. Haupttreiber war die Aussage von US-Notenbankchef Jerome Powell auf der jährlichen Notenbanken-Tagung von Jackson Hole, dass die Zeit für eine Anpassung der (Geld-)Politik gekommen sei. Auch wenn der Zeitpunkt und das Tempo der Zinssenkungen von den eingehenden Daten abhängen sei, ist damit der Beginn eines Zinssenkungszyklus eingeleitet worden. Die Aussicht auf sinkende Zinsen lockte auch die Anleger wieder an. Laut Bloomberg stiegen die Gold-ETF-Bestände in der letzten Woche um 15 Tonnen auf das höchste Niveau seit sechs Monaten. Mit Blick auf die kommenden Monate wird wichtig sein, wie sich die Käufe der Notenbanken und die Nachfrage nach Gold-ETFs entwickeln werden. Im August stieg der weltweite Aktienindex MSCI World (inklusive Dividenden) um 0,21%. Die Subsektoren des MSCI World entwickelten sich überwiegend positiv. Relativ am besten - d.h. mit den höchstens Kursgewinnen - schnitten die Sektoren Immobilien und Basis-Konsumgüter (jeweils untergewichtet im Fonds), sowie Versorger (übergewichtet im Fonds) ab. Relativ am schlechtesten - d.h. mit dem höchsten Kursverlust – entwickelte sich der Sektor Energie (übergewichtet im Fonds). Damit wirkte sich die Sektorpositionierung des Fonds im August leicht negativ auf die Fondspreisentwicklung relativ zum Weltaktienindex aus. Auf der Aktienseite kamen die höchsten Performance-Beiträge aus den Positionen der Pharmakonzerne Novo Nordisk (Dänemärk), Eli Lilly (USA) sowie Novartis (Schweiz). Des Weiteren leisteten das US-amerikanische Goldbergbauunternehmen Newmont und der britische Konsumgüterhersteller Unilever einen positiven Beitrag zur Performance. Negativ wirkten sich dagegen u.a. die Positionen vom südafrikanischen Goldbergbau Unternehmen GoldFields, vom japanischen Finanzdienstleistungsunternehmen Sumitomo Mitsui Financial sowie vom US-amerikanischen Internet Unternehmen Amazon aus. Das Fondsmanagement baute die Aktienquote des Fonds leicht von 36,75% auf 38,07% aus. Auf der Anleihenseite konnte der Fonds vom breiten Renditerückgang fast aller Anleihearten profitieren. Der breite weltweite Anleihenindex Barclays Global Aggregate Total Return stieg auf US-Dollar-Basis um 2,37%. Das Fondsmanagement reduzierte die Anleihenquote leicht von 31,10% auf 29,86%. Die Rohstoff- (Gold-)Quote blieb mit 29,60% (Vormonat: 29,72%) nahezu stabil.