07.05.2018 - Fonds: DJE - Mittelstand & Innovation

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Deutscher Mittelstand im Fokus

Kleine und mittelgroße Unternehmen aus Deutschland, Österreich und der Schweiz (der D-A-CH-Region) stehen im Fokus des DJE – Mittelstand & Innovation: Firmen mit hoher Innovationskraft und starkem Wachstumspotenzial.

Konzentration auf „Hidden Champions“

Der DJE – Mittelstand & Innovation konzentriert sich auf börsengelistete, innovative und wachstumsstarke Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von bis zu 5 Mrd. Euro. Deutschland, Österreich und die Schweiz bilden die Kernregion der sogenannten „Hidden Champions, der unbekannten Weltmarktführer, mit rund 1.500 mittelständischen Unternehmen.

Großer Marktanteil

Um für den Fonds in Frage zu kommen, müssen diese Firmen folgende Kriterien aufweisen: Der Marktanteil ist unter den Top 3 auf dem Weltmarkt bzw. Nr. 1 im Heimatmarkt, der Jahresumsatz liegt unter 3 Mrd. Euro, und sie sind kaum bekannt. Sie überzeugen seit Jahren außerdem mit großer Innovationskraft, starken Wachstumsraten und mit hohen Marktanteilen in strukturell wachsenden (Nischen-)Märkten.

Hoher Innovationsgrad

Bei den Investitionsentscheidungen verfolgt das Fondsmanagement einen aktiven Ansatz, der sich im Wesentlichen auf die Fundamentaldaten konzentriert. Die Aktienauswahl bezieht vor allem Unternehmen mit einem hohen Innovationsgrad mit ein. Dieser bemisst sich unter anderem am Marktanteil innerhalb des Sektors, an Patentrechten und an Investitionen in Forschung und Entwicklung. Zugleich wird bei den potenziellen Investments auf ausreichend Liquidität geachtet.

Unternehmensbesuche

Unternehmensbesuche spielen ebenfalls eine wichtige Rolle, da für kleinere Unternehmen oft weniger Research-Material zur Verfügung steht. Die Besuche dienen dazu, die Chancen und Risiken detailliert mit der Unternehmensführung zu analysieren und um einen tiefen Einblick in die Geschäftstätigkeiten des Unternehmens zu erlangen.

DJE – Mittelstand & Innovation

Risiken

Aktien weisen auf lange Sicht ein überdurchschnittliches Renditepotential auf. Ihre Kurse können markt- und einzelwertbedingt schwanken. Bei der Anlage in Aktienfonds wie den DJE – Mittelstand & Innovation sind folglich Kursverluste möglich. Ausführliche Risikohinweise sind im Verkaufsprospekt aufgeführt. Neben den Marktpreisrisiken (Aktien-, Zins- und Währungsrisiken) gibt es Länder- und Bonitätsrisiken z.B. eine Rückkehr Europas in die Rezession.

Hinweis: Alle veröffentlichten Angaben dienen ausschließlich Ihrer Information und stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Langfristige Erfahrungen und Auszeichnungen garantieren keinen Anlageerfolg. Wertpapiere unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die möglicherweise nicht durch das aktive Management des Vermögensverwalters oder des Anlageberaters ausgeglichen werden können. Diese Information kann ein Beratungsgespräch nicht ersetzen. Alle Angaben sind mit Sorgfalt und nach bestem Wissen entsprechend dem Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung gemacht worden. Trotz aller Sorgfalt können sich die Daten inzwischen verändert haben. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb der in dieser Information genannten Investmentfonds sind die jeweiligen wesentlichen Anlagerinformationen, die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jeweiligen Berichte, die Sie kostenfrei in deutscher Sprache unter www.dje.de erhalten.